Работая на валютном рынке Форекс на так называемых «долгосрочных» тайм-фреймах, рекомендуется учитывать все, даже самые незначительные происходящие на нем изменения. Поскольку вполне возможно возникновение ситуации, именуемой «просадкой» или «проскальзыванием, размеры которой могут быть весьма существенны. Объясняется это тем, что рыночная цена предлагаемых к торговле валютных пар меняется буквально ежесекундно. И потому очень большое количество применяемых трейдерами на Форексе торговых стратегий как раз и основаны на учете таких мельчайших изменений, иначе называемых «рыночным шумом».
То, что на рынке Форекс называется «пипсовкой» или «скальпингом», при применении данных стратегий могут составить не более чем два, максимум – десять пунктов. Соответственно, когда в процессе исполнения любого из отданных в соответствии с такими стратегиями торговых приказов рыночная цена изменится хотя бы на один пункт от предполагаемого направления сделки, приказ, как говорится, «уходит в минус». А поскольку таких приказов, применяя такие стратегии, трейдер отдает достаточно много, в итоге рабочего дня срабатывает кумулятивный эффект, и торгующий несет значительные убытки.
Но как же следует понимать термин «проскальзывание»? Это – перевод английского слова «slippage», и означает оно совершение события, влияющего на успех осуществляемой трейдером торговли или на отсутствие такового, и на которое он не в состоянии оказать абсолютно никакого влияния. Иначе выражаясь, это – разница, ценовой разрыв между предлагаемой стоимостью валютной пары в момент отсылки брокеру торгового приказа, и реальной ее рыночной стоимостью в момент фактического совершения сделки. Открывая сделку купли или продажи финансового актива, у трейдера должен уже иметь в наличии продавца или покупателя, готового реализовать или приобрести данный актив. Когда же контрагент у трейдера отсутствует, открытая им позиция закрывается брокером по реально сложившимся ценам.
«Проскальзывание» в отношении своих размеров определяется многими факторами, и зависимость тут – прямо пропорциональная. Если числовое значение «просадки» или «проскальзывания» превысит полученную торгующим прибыль, то это значит, что в этот день он оказался в убытке. Учет возможного «проскальзывания» особенно важен при использовании торговых стратегий, предназначенных для работы на краткосрочных тайм-фреймах, поскольку одновременно трейдер должен учитывать и влияние на его прибыль свопа, спреда, а так же различных комиссионных вознаграждений брокерам. Размер возможного «проскальзывания» так же прямо зависит от уровня сложившейся на Форексе «волатильности». Зависимость эта тоже прямо пропорциональная: высокий уровень волатильности вызывает собой не менее высокий размер «проскальзывания». Другими влияющими на размер последнего факторами являются такие, как продолжительность обработки брокером отданного приказа, какими именно методами он обрабатывается, какого типа счет открыт трейдеру.
Когда именно может возникнуть и получить дальнейшее развитие «проскальзывание»? Таких случаев, к счастью для торгующих, возможно лишь четыре, а именно:
При торговле на т.н. среднесрочных и долгосрочных тайм-фреймах «проскальзывание» на размер получаемого дохода существенного влияния не оказывает, но вот на краткосрочных тайм-фреймах оно весьма и весьма значительно.
На размеры «проскальзывания» в первую очередь влияет «волатильность», вызывающая на валютных и фондовых рынках изменения цен объектов торговли. В свою очередь, на саму волатильность оказывают непосредственное влияние такие факторы, как состояние мировой экономики, которое и само изменяется в зависимости от воздействия на него многочисленных факторов глобального характера; степень эффективности работы соответствующего рынка, что, в свою очередь, зависит от того, где проводится торговая сессия, и какие именно инструменты на этом рынке используются, от несовпадения с прогнозами статистических новостей макроэкономики о реально происходящей в ней событиях, что может даже вызвать т.н. «биржевую панику».
Например, самый высокий уровень волатильности традиционно наблюдается во время проведения торговых сессий в Лондоне, а так же на Американских сессиях, если ожидается какая-то политическая или экономическая сенсация. При проведении Тихоокеанских сессий влиянию волатильности, как правило, подвержены валютные пары, в состав которых входит японская йена.
На каком финансовом рынке Вы торгуете?